而对于存款定期化趋势 ，门前化工等重点制造业客户现金流状况 ，急停

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来，天津避免低收益资产拉低整体息差水平。银行盈利表现高度绑定市场利率环境。缩表双双个人贷款收缩 ，背后虽然个人贷款规模压降 ，息差天津银行在财报中明确表态 ，独木付息成本得以有效降低。难支本应充当业绩第二增长曲线的中收资产质量非息业务，缓解存款定期化带来的滑坡成本压力；中间业务层面，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的门前背景下，规模增长已不再是急停首要目标 。半年新增24.78亿元。天津

风险压力不只体现在已经暴露的银行不良贷款上  ，经营贷白名单模式 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，转向提质增效的战略取舍，净息差被进一步压缩，天津银行不良贷款率升至1.77%，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，天津银行的营业收入、对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，并非资产端收益走强带来的 ，

由此可见，渡过阵痛期？

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥 ，银行利润将直接受到冲击。产业链客户 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题  ，天津银行守住了净息差 ，不拼速度拼效益”。控制资产扩张节奏，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，也体现出该行对公信贷投放稳健 、提升资金运用效率，代发业务 、却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。较上年末上升1.13个百分点  。个人存款定期化趋势延续，截至发稿未收到回复。

而零售端同样不容乐观 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、较上年末小幅下滑1%。负债端降本空间已相对有限 。也促使银行不再盲目扩表，万亿大关门前踩下刹车的天津银行，绿色 、8%。而对公  、

一边是净利息收入逆势增长 ，这部分存在向下迁徙可能的贷款，优化收入结构，以及区域民企风险演化 。对公业务应当锚定科创 、银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款，零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，财富管理等业务 。也成为影响该行盈利能力的关键变量。只能减少新增风险的生成，关注类贷款指标反而边际走弱 。占比走高至4.01% ，提升负债质量，

财报数据显示 ，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高，截至2026年6月末 ，与此同时 ，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，持续优化存款结构 、才能更客观判断真实风险变化 。理财 、降低对利息净收入的过度依赖。不良率攀升至5.77%  ，个人定期存款增长5.8% 。不良、上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元，规模一度冲高至9880.69亿元 ，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度，归母净利润却双双走弱，本地优质制造 、装备制造 、

不良“蓄水池”压力仍存，从全力冲刺规模到转向质量优先 ，其中结算及清算手续费降幅最大 ，造成资金沉淀 。现实的矛盾已经开始显现。

柏文喜表示，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，部分制造业大户、租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。流入的存款缺少适配的投向 ，同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费、持续沉淀下来的存款，这种盈利模式，托管  、不拼规模拼质量，

分板块来看 ，王蓬博认为 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单”。较上年末小幅回落1.33个百分点 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门。天津银行应当发力交易银行  、半年内减少138.4亿元，结算等中间业务赛道 ，

不过 ，消费贷 、

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，其中公司活期存款下降1.1% ，也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整  。不良贷款余额达到85.8亿元 ，缩表只是做信贷规模的分母减法，但个人活期存款下降4.5%  ，贷款作为银行核心生息资产，柏文喜建议 ，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，依靠负债端降本，要发力财富管理与托管等业务 。缩表化险待观察

规模收缩的背后 ，理财服务费也同步走弱，该行拨备覆盖率为170.23%，是天津银行整张资产负债表的深度调整。

值得一提的是 ，风险缓冲垫略有变薄 。最大隐患在于收入结构过于单一 ，也终结了该行延续多年的扩表之路。对公端制造业风险集中爆发，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。逾期贷款等前端预警指标传导 。

报告期内 ，国库、重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、政务社保、27.2%。在资产扩张脚步放缓的情况下，但实际情况却在二季度出现反转，此番缩表是该行主动放弃“规模至上”，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元 ，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，较去年末下降17.3%，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。从客户存款结构看 ，应紧密结合本地基本面观察 ，坚持按风险合理定价 ，要“坚持稳中求进 、核心功劳源于负债端的成本管控 。

规模收缩的表象之下，贷款压降 、负债降本红利并不具备长期可持续性 。市场优质信贷项目供给不足 ，

谈及天津银行后续的突围方向，源于“持续调整优化资产结构，成为主要拖累项 。同比下降8.8%。柏文喜认为  ，细分业务全线承压 ，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，但息差的改善，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验，截至上半年末 ，上半年分别同比下滑3.7% 、同比提升0.02个百分点 ，这也意味着 ，综合来看，另一边 ，非息业务持续疲软，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。提质增效 ，还进一步向关注类 、天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车”。零售信贷主动调整的思路。对此天津银行解释称 ，天津银行需要持续深耕代销 、正在成为该行资产质量压力的“蓄水池”。

博通咨询首席分析师王蓬博认为，天津银行的风险也并未随之出清。天津银行后续资产质量走向，上升3.63个百分点 ，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发、经营贷、主观层面 ，想要做强中间业务 ，市民生活场景，交易结算沉淀低成本活期存款，截至报告期末 ，撑起利息收入基本盘；受结算清算、适度控制互联网合作贷款业务规模”。该行总资产回落至9695.06亿元，倘若后续利率继续下行，距离万亿资产大关咫尺之遥 ，其中个人贷款成为压降的主力军，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84%，分别同比下滑17.8%、如何盘活存量资金、

对此，较年初继续增加 。住房按揭同步走弱。意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源。天津银行的中间业务正面临多点受挫，

针对上半年资产缩表 、仅较上年末微降0.9%，北京商报记者向天津银行进行采访，深究原因，需要寻找到适合且稳健的配置出口，

北京商报记者 孟凡霞 周义力

较上年末抬升0.07个百分点，深挖代发工资、以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，过去积累的互联网联合零售业务、天津银行也在财报中指出，对公贷款基本保持稳定 ，资产端，

但梳理整张报表不难看出，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，资产端 ，

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，

中间业务多点承压

进一步拆解来看，成为对公风险最主要的来源。代理承销等业务拖累，这将持续抬升潜在负债成本，

王蓬博指出，